Um domínio acentuado, como pãoemaçã.com.br, na verdade possui um equivalente em uma codificação sem acentos, chamada de ACE. No caso do exemplo acima, seu equivalente ACE é xn--poema-9qae5a.com.br. O equivalente ACE é o que é efetivamente registrado junto aos órgãos competentes (Registro.br no Brasil, por exemplo).

Quando você acessa um site cujo domínio tem letras acentuadas (exemplo: pãoemaçã.com.br), na verdade o seu navegador (Internet Explorer, Firefox etc.) está acessando o site cujo domínio é o equivalente ACE do fornecido (xn--poema-9qae5a.com.br). Isso é transparente para o usuário, ou seja, a transformação no equivalente é automática.